தங்கத்திற்கு ஈடாக கடன் வழங்குவது தொடர்பான புதிய வரைவு விதிகள் சம்பந்தப்பட்ட அனைவருக்கும் நியாயமானவை. ஆனால், தற்போதைய விவாதத்தில் சில அடிப்படை உண்மைகள் இல்லை.
ஏப்ரல் 9, 2025 அன்று, இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) ‘RBI (தங்கத்திற்கு ஈடாக கடன் வழங்குதல்) வழிமுறைகள் (‘RBI (Lending against Gold Collateral) Directions), 2025’ என்ற வரைவை வெளியிட்டது. இந்த வரைவு பொதுமக்கள் மற்றும் பங்குதாரர்களின் கருத்துகளுக்காக பகிரப்பட்டது. இது ஒரு சாதாரண செயல்முறை ஆகும்.
சமீபத்தில், ஒரு வலுவான விவாதம் தொடங்கியது. முக்கியமாக தமிழ்நாட்டில் பெரிய அளவில் விவாதங்கள் நடைபெற்றன. பல்வேறு கட்சிகள் தங்கக் கடன்கள் மீதான இந்த “புதிய நிபந்தனைகளை” ரத்து செய்யுமாறு ரிசர்வ் வங்கியிடம் கேட்டுள்ளனர். அவசர காலங்களில் தங்கக் கடன்களை நம்பியிருக்கும் ஏழை மற்றும் நடுத்தர குடும்பங்களை இந்த விதிகள் பாதிக்கக்கூடும் என்று அவர்கள் கூறுகிறார்கள். ஆனால், இவை இறுதி விதிகள் அல்ல, வரைவு விதிகள் மட்டுமே என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம்.
ரிசர்வ் வங்கி முதன்மை தங்கம் அல்லது தங்கக் கட்டியைப் பாதுகாப்பாகப் பயன்படுத்தும் குறைந்த அளவிலான கடன்களை வழங்க அதிகாரங்களைக் கொண்டுள்ளது. இருப்பினும், இதில் உள்ள கவலைகள் இந்த தங்கம் பெரும்பாலும் உற்பத்தி நோக்கங்களுக்காக அல்லாமல் வணிக நோக்கங்களுக்கு பயன்படுத்தப்படுவதால் ஏற்படுகிறது.
இருப்பினும், குறுகிய கால நிதித் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்காக மக்கள் தங்கள் தங்க நகைகள் அல்லது ஆபரணங்களைப் பயன்படுத்தி பணத்தைக் கடன் வாங்க ரிசர்வ் வங்கி அனுமதிக்கிறது. விதிகள் பின்வருமாறு விளக்கின:
"கடன் வாங்குபவர்கள் பயன்படுத்தப்படாத தங்க நகைகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் தற்காலிக பணப் பிரச்சினைகளைச் சமாளிக்க உதவுவதோடு, கடன் வழங்குபவர்களுக்கு ஏற்படும் அபாயங்களையும் குறைவாக வைத்திருக்க வேண்டும்."
அதிகரிக்கும் ஆபத்து
கடந்த ஆண்டில், தங்கத்தின் விலைகள் மிகவும் உயர்ந்துள்ளன. இதன் காரணமாக, அதிகமான மக்கள் தங்கக் கடன்களை வாங்கத் தொடங்கியுள்ளனர். மேலும், அத்தகைய கடன்களின் மொத்த அளவு கடுமையாக அதிகரித்துள்ளது. இந்த சூழ்நிலை சந்தையில் சாத்தியமான சரிவு மற்றும் கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் சிக்கல்களில் அதிகரிப்பு பற்றிய கவலையை ஏற்படுத்துகிறது.
டிசம்பர் 2024ஆம் ஆண்டில், வங்கிகள் மற்றும் வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்களிடமிருந்து (NBFC) பெறப்பட்ட மொத்த தங்கக் கடன்கள் ₹11.11 லட்சம் கோடியை எட்டின. இது டிசம்பர் 2023ஆம் ஆண்டில் இருந்த ₹8.73 லட்சம் கோடியிலிருந்து 27.26% அதிகமாகும். மேலும், மார்ச் மற்றும் ஜூன் 2024 ஆண்டுக்கு இடையில் வங்கிகள் மற்றும் வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்களிடமிருந்து (NBFC) தங்கக் கடன்களிலிருந்து பெறப்பட்ட வாராக் கடன்கள் (non-performing assets (NPAs)) 18.14% அதிகரித்துள்ளதாக நாடாளுமன்றத்தின் தரவுகள் காட்டுகின்றன.
வரைவு வழிகாட்டுதல்கள் பின்வருவனவற்றுக்கு இடையே தெளிவான வேறுபாட்டை அறிமுகப்படுத்துகின்றன:
நுகர்வு கடன்கள் – இவை அவசரநிலைகள், மருத்துவச் செலவுகள் அல்லது பொருட்களை வாங்குவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் கடன்கள். அவை உங்களுக்கு வருமானம் ஈட்ட உதவாது.
வருமானம் ஈட்டும் கடன்கள் – இவை வணிகம் அல்லது வருமானம் ஈட்டும் பிற நடவடிக்கைகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படும் கடன்கள். அவை அவற்றின் நோக்கத்தின் அடிப்படையில் வகைப்படுத்தப்பட வேண்டும். மேலும், பொதுவாக தங்கக் கடன்களாகக் கருதப்படாது.
வருமானம் ஈட்டும் கடனின் அளவு மற்றும் கால அளவு, பிணையத்தின் மதிப்பின் அடிப்படையில் அல்லாமல், எவ்வளவு பணம் தேவைப்படுகிறது மற்றும் வணிக நடவடிக்கையிலிருந்து எதிர்பார்க்கப்படும் பணப்புழக்கத்தின் அடிப்படையில் தீர்மானிக்கப்பட வேண்டும்.
முக்கிய விதிகள்
உரிமைச் சான்று:
இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) கடன் வழங்குபவர்கள் அடமானம் வைக்கப்படும் தங்கம் யாருடையது என்பதை சரிபார்க்க வேண்டும் என்று கோருகிறது. கடன் வாங்குபவரிடம் அசல் கொள்முதல் ரசீதுகள் இல்லையென்றால், அவர்கள் உரிமையை நிரூபிக்க எழுத்துப்பூர்வ அறிக்கையை வழங்கலாம். திருடப்பட்ட பொருட்களை சட்டப்பூர்வமாக அடமானம் வைக்க முடியாது என்பதால், திருடப்பட்ட நகைகளை கடன் பிணையமாகப் பயன்படுத்துவதை இந்த விதி தடுக்க உதவுகிறது.
கடன் காலம்:
வரைவு விதி தங்கக் கடன்களை (குறிப்பாக புல்லட் கடன்கள்) அதிகபட்சமாக 12 மாதங்களுக்கு மட்டுமே கட்டுப்படுத்துகிறது. இது இந்தக் கடன்களை குறுகிய கால மற்றும் அவசரநிலைகளுக்கு வைத்திருக்கும். சில கடன் வாங்குபவர்கள் வட்டியை மட்டும் செலுத்துவதன் மூலம் கடன்களை நீட்டிக்கப் பழகியிருக்கலாம் என்றாலும், இந்த விதி புதுப்பிப்புகளைத் தடை செய்யாது. வட்டி செலுத்துதல்கள் சரியான நேரத்தில் செய்யப்பட்டால் வங்கிகள் இன்னும் புதுப்பிப்புகளை அனுமதிக்கலாம்.
மதிப்புக்கு கடன் (Loan-to-Value (LTV) ratio) விகிதம்:
அதிகபட்ச கடன் தொகை தங்கத்தின் மதிப்பில் 75% ஆக இருக்கலாம். இந்த விதி வங்கிகள் மற்றும் வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCகள்) இரண்டிற்கும் பொருந்தும்.
இது ஏன் முக்கியமானது:
அதிக மதிப்பு கடன் (Loan-to-Value (LTV) ratio) விகிதம் என்பது கடன் வழங்குபவர்களுக்கு குறைவான பாதுகாப்பைக் குறிக்கிறது.
தங்கத்தின் விலைகள் சரிந்தால், அதிக மதிப்பு கடன் (Loan-to-Value (LTV) ratio) விகிதம் உள்ள கடன்கள் கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் நகைகளை இழக்க நேரிடும்.
குறைந்த மதிப்பு கடன் (Loan-to-Value (LTV) ratio) விகிதம், கடன் வாங்குபவர்கள் உறுதியுடன் இருக்கவும் தங்கத்தின் மதிப்பைப் பாதுகாக்கவும் உதவுகிறது.
தங்க மதிப்பீடு:
சில அரசியல் தலைவர்கள் ரிசர்வ் வங்கி வெளிப்புற மதிப்பீட்டாளர்களை விரும்புவதாகக் கூறினர். ஆனால், அது உண்மையல்ல. மோசமான பதிவுகள் இல்லாமல் கடன் வழங்குபவர்கள் தகுதிவாய்ந்த மதிப்பீட்டாளர்களை பணியமர்த்த வேண்டும் என்று வழிகாட்டுதல்கள் கூறுகின்றன. தரத் தரங்களை பூர்த்தி செய்யும் வரை வங்கிகள் தங்கள் சொந்த அல்லது ஒப்பந்தம் செய்யப்பட்ட மதிப்பீட்டாளர்களைப் பயன்படுத்தலாம்.
பிணையத்தைத் திருப்பித் தருதல்:
கடன் முழுமையாகத் திருப்பித் தரப்பட்டவுடன், கடனாளியின் தங்க நகைகளை ஏழு வேலை நாட்களுக்குள் திருப்பித் தர வேண்டும். கடன் முடிந்த பிறகு கடன் வழங்குபவர்கள் தங்கத்தை வைத்திருக்க எந்த காரணமும் இல்லாததால், இந்த விதி தெளிவானது மற்றும் ஏற்றுக்கொள்ளத்தக்கது. RBI-ன் புதிய விதிகள் தங்கக் கடன்களுக்கு அபாயங்களைக் குறைப்பதற்கும் நிதி ஒழுக்கத்தைக் கொண்டுவருவதற்கும் நோக்கமாக உள்ளன. இருப்பினும், பல தவறான புரிதல்கள் இந்த வழிகாட்டுதல்கள் குறித்து பொதுமக்களை குழப்பத்தில் ஆழ்த்தியுள்ளன.
எஸ். கல்யாணசுந்தரம், எழுத்தாளர் மற்றும் ஓய்வுபெற்ற வங்கியாளர்.