"விரிவான விலை நிர்ணய மதிப்பாய்வு (comprehensive pricing review) தேவை. இது அனைத்து காப்பீட்டுப் பிரிவுகளுக்கும் பொருந்தும்."
காப்பீட்டுத் துறையில் 100% அந்நிய நேரடி முதலீட்டை (Foreign Direct Investment (FDI)) அனுமதிக்க அரசாங்கம் திட்டமிட்டுள்ளது. இந்த நடவடிக்கை 1993 முதல் போட்டியை அதிகரிக்கவும், கிராமப்புற காப்பீட்டை விரிவுபடுத்தவும், உள்கட்டமைப்புக்கு நிதியளிக்கவும் சட்டமன்ற இலக்கிற்கு ஏற்ப உள்ளது.
காப்பீட்டாளர்களின் எண்ணிக்கை நிறைய வளர்ந்துள்ளது. ஆயுள் அல்லாத மற்றும் சுகாதார காப்பீட்டில், எண்ணிக்கை நான்கிலிருந்து 34-ஆக அதிகரித்துள்ளது. ஆயுள் காப்பீட்டில், இது LIC தனிமுற்றுரிமையில் இருந்து 26 காப்பீட்டாளர்களாக வளர்ந்தது. தவணைக் கட்டணங்களும் அதிகரித்துள்ளன. ஆயுள் அல்லாத தவணைக் கட்டணங்கள் 2001-02-ல் ₹11,808 கோடியிலிருந்து FY2025-ல் ₹3.07 லட்சம் கோடியாக அதிகரித்துள்ளன. ஆயுள் தவணைக் கட்டணங்கள் ₹56,000 கோடியிலிருந்து ₹9 லட்சம் கோடியாக அதிகரித்தன. நிர்வகிக்கப்படும் சொத்துக்கள் 2024-ம் ஆண்டில் ₹67 லட்சம் கோடியை எட்டின.
இருப்பினும், காப்பீட்டுத் தொகை இன்னும் குறைவாகவே உள்ளது. இது உலகளாவிய சராசரியான 6.4% உடன் ஒப்பிடும்போது, மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி 4% ஆக உள்ளது. அதிக மருத்துவச் செலவுகள் மற்றும் குறைந்த பேரிடர் பாதுகாப்பு போன்ற காப்பீட்டு இடைவெளிகள் இன்னும் உள்ளன. இது கூடுதல் சீர்திருத்தங்கள் தேவை என்பதைக் காட்டுகிறது.
முன்மொழியப்பட்ட சீர்திருத்தங்கள்
மூலதனத் தேவைகள் மற்றும் அந்நிய நேரடி முதலீடு (FDI) : 2000-ஆம் ஆண்டில் தனியார் காப்பீடு மீண்டும் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டபோது, தீவிரமான, நிதி ரீதியாக வலுவான முதலீட்டாளர்கள் மட்டுமே சந்தையில் நுழைவதை உறுதிசெய்ய, மூலதனத் தேவைகள் ₹100 கோடியாக நிர்ணயிக்கப்பட்டது. பணவீக்கத்திற்கு ஏற்ப, 2024-25 நிதியாண்டில் இந்த எண்ணிக்கை ₹363 கோடியாக இருக்கும். 2000-ஆம் ஆண்டில் 26 சதவீதமாக இருந்த அந்நிய நேரடி முதலீடு வரம்புகள் படிப்படியாக அதிகரித்து 2021-க்குள் 74 சதவீதமாக உயர்ந்துள்ளது.
ஆயினும்கூட, உண்மையான FDI பயன்பாடு மிதமானதாகவே உள்ளது. இந்தியக் காப்பீடு ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI)) அறிக்கை 2023-24-ன் படி, ஆயுள்காப்பீடு அல்லாதவற்றில் 20.29 சதவீதம், ஆயுள் காப்பீட்டில் 35.23 சதவீதம் மற்றும் முழுமையான ஆரோக்கியத்தில் 34.68 சதவீதம் ஆகும். குறிப்பிடத்தக்க வகையில், நான்கு ஆயுள் காப்பீட்டாளர்கள் மட்டுமே 74 சதவீத வரம்பை பயன்படுத்தியுள்ளனர்.
இந்த புள்ளிவிவரங்கள், ஒழுங்குமுறை வெளிப்படைத்தன்மை அதிகரித்தாலும், சந்தைக்கான ஆர்வம் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டதாக உள்ளது. MNC காப்பீட்டாளர்கள் விநியோகம் மற்றும் ஒழுங்குமுறை நிர்வாகத்தை கையாள்வதில் உள்ளூர் முதலீட்டாளர்களின் பலன்களையும் பார்த்திருக்கலாம்.
100 சதவீத அந்நிய நேரடி முதலீட்டை அனுமதிப்பது புதிய முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்கும் மற்றும் உலக அரங்கில் இந்தியாவை முழுமையாக தாராளமயமாக்கப்பட்ட காப்பீட்டு சந்தையாக முன்வைக்கலாம். இருப்பினும், 2047-க்குள் அனைவருக்கும் காப்பீடு செய்வதற்கான திட்டவட்டமான வழி அல்ல.
கூட்டு உரிமங்கள் : வரலாற்று ரீதியாக, காப்பீட்டாளர்கள் ஒரே உரிமத்தின் கீழ் ஆயுள் மற்றும் ஆயுள் அல்லாத காப்பீடுகளை வழங்க அனுமதிக்கப்படவில்லை. இந்த விதி கடன் தீர்வு மற்றும் ஒழுங்குமுறை தெளிவை உறுதிப்படுத்த உதவுகிறது. ஒரு நிறுவனம் இரண்டு வகையான தயாரிப்புகளையும் வழங்க அனுமதிக்கும் கூட்டு உரிமங்களின் புதிய யோசனை கவலைகளை எழுப்புகிறது.
ஆயுள் மற்றும் ஆயுள் அல்லாத தயாரிப்புகள் மிகவும் வேறுபட்டவை. அவை வெவ்வேறு ஒப்பந்த காலங்கள், ஆபத்து சுயவிவரங்கள் மற்றும் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளை நிர்வகிக்கும் வழிகளைக் கொண்டுள்ளன. வங்கி தலைமையிலான காப்பீட்டாளர்களுக்கு, இந்த தயாரிப்புகளை இணைப்பதன் அபாயங்கள் பெரும்பாலும் நன்மைகளைவிட அதிகமாக இருக்கும்.
குழு கட்டமைப்பிற்குள் தனித்தனி சட்ட நிறுவனங்கள் இருப்பது நல்லது. இது வரவிருக்கும் ஆபத்து அடிப்படையிலான மேற்பார்வைக்காக சொத்துக்களை தனித்தனியாக வைத்திருக்க உதவுகிறது. எனவே, இந்த திட்டத்தை மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்.
வணிக வரிகளை இணைக்காமல்கூட, தொழில்நுட்பம், மனிதவளம் மற்றும் உள்கட்டமைப்பு போன்ற பகுதிகளில் பகிரப்பட்ட சேவைகள் மூலம் செயல்பாட்டு செயல்திறனை அடைய முடியும்.
குறைந்த மூலதன வரம்புகள் : குறைந்த மூலதனத் தேவைகளுடன் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான உரிமங்களை அறிமுகப்படுத்துவது கிராமப்புற அல்லது சமூகத் துறைகளில் காப்பீட்டு அணுகலை மேம்படுத்தலாம். இந்த உரிமங்கள் ஒவ்வொரு வழக்கு அடிப்படையில் வழங்கப்பட வேண்டும். இருப்பினும், பாலிசி அதிக உரிமங்களை வழங்குவதைத் தவிர்க்க வேண்டும். நிறுவனங்கள் குறைந்த மூலதனத்துடன் இருந்தால் இது துண்டு துண்டாக (fragmentation) மாறுவதற்கும் ஆபத்தை அதிகரிப்பதற்கும் வழிவகுக்கும்.
உத்திக்கான செயல்திட்டம் : 2025-2030
இந்தியக் காப்பீடு ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (IRDAI) ஆபத்து அடிப்படையிலான மூலதன அணுகுமுறை மற்றும் ஆபத்து அடிப்படையிலான மேற்பார்வைக் கட்டமைப்பில் செயல்படுகிறது. இது வணிக செயல்பாடுகள், நெகிழ்வுத்தன்மை, விநியோக திறன் மற்றும் தொழில்நுட்பம் சார்ந்த புதுமைகளில் கவனம் செலுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இவை முக்கிய ஒழுங்குமுறை முன்னுரிமைகளாக இருந்து வருகின்றன. இருப்பினும், பல சிக்கல்கள் உள்ளன.
1. தொடர்ச்சியான இழப்புகள், விலை நிர்ணய சிக்கல்கள் மற்றும் திறமையின்மை :
துறையில் ஒருங்கிணைந்த விகிதம் (உரிமைகோரல்கள் + தவணைக் கட்டணங்களின் சதவீதமாக செலவுகள்) 100% க்கும் அதிகமாக உள்ளது. இது பரவலான இழப்புகளையும் சிறந்த செலவு மேலாண்மைக்கான தேவையையும் காட்டுகிறது. 2023-24 நிதியாண்டில், ஆயுள் அல்லாத காப்பீட்டுத் துறையில் மேலாண்மை செலவுகள் ₹78,254 கோடி (26.65%) மற்றும் ஆயுள் காப்பீட்டில் ₹1,40,567 கோடி (16.94%). இது செயல்திறனில் முன்னேற்றத்திற்கான இடத்தைக் காட்டுகிறது.
2. பொதுத்துறை நிறுவனங்களில் (பொதுத்துறை நிறுவனங்கள்) இழப்புகள் :
ஆயுள் காப்பீடு அல்லாத பொதுத்துறை நிறுவனங்கள், ₹17,250 கோடி மூலதன உட்செலுத்துதல்களைப் (capital infusions) பெற்ற போதிலும், 2020 நிதியாண்டிலிருந்து ஒரு நாளைக்கு சுமார் ₹15 கோடியை இழந்து வருகின்றன. மூன்று பொதுத்துறை நிறுவன ஆயுள் காப்பீடு அல்லாத காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் மூலதன இழப்பில் 90%-க்கும் அதிகமானவை குறைந்த விலை குழு சுகாதாரக் கொள்கைகளால் ஏற்படுகின்றன. இந்தச் சிக்கலைச் சரிசெய்வது மிக முக்கியம். மேலும், அனைத்து காப்பீட்டுப் பிரிவுகளுக்கும் முழுமையான விலை நிர்ணய மதிப்பாய்வு தேவை.
3. சில்லறை முதலீட்டாளர் நம்பிக்கை மற்றும் மதிப்பீட்டு கவலைகள் :
சில்லறை முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையை உருவாக்குதல் மற்றும் மதிப்பீட்டு கவலைகளை நிவர்த்தி செய்தல் ஆகியவற்றைப் பொறுத்து, மூலதனத்திற்கான பொதுச் சந்தைகளை அணுகுவது தொழில்துறைக்கு முக்கியமானது.
தற்போது, பொது வெளியீடுகளில் தகவல் தொகுப்பேடு தரவின் (prospectus data) துல்லியத்தை அவர்கள் சான்றளிக்கவில்லை என்று IRDAI-ன் மறுப்பு கூறுகிறது. இது சில்லறை முதலீட்டாளரின் நம்பிக்கையைக் குறைக்கிறது. பொது வெளியீடுகளுக்கு முன் மீண்டும் உருவாக்கப்பட்ட கணக்குகள் மற்றும் மதிப்பீட்டு வேறுபாடுகள், குறிப்பாக முதல் பொதுப்பங்கு வெளியீடுகள் (Initial Public Offering(IPO) மற்றும் தனியார் வெளியிடுதல்களில், சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஆபத்துகளை ஏற்படுத்துகின்றன.
வட்டி மோதல்களை நிவர்த்தி செய்வது முக்கியம். இடைத்தரகர்கள் அல்லது அவர்களது உறவினர்களுடன் காப்பீட்டாளர்களின் வேலைவாய்ப்பு தொடர்பான சிக்கல்கள் இதில் அடங்கும். சில்லறை முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையைப் பராமரிப்பது மிகவும் முக்கியம். தவறாக வழிநடத்தும் தவறுகள் நிறுவனங்கள் சட்டத்தின் பிரிவு 34-ன் கீழ் மட்டுமே தீர்க்கப்படும்.
ஒழுங்குமுறை மற்றும் துறைகளுக்கு இடையேயான ஒருங்கிணைப்பு : ஒழுங்குமுறை ஒருங்கிணைப்பு முக்கியமானது. வெவ்வேறு ஒழுங்குமுறை நிறுவனங்கள் ஒன்றிணைந்து செயல்பட வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, காப்பீட்டாளர்கள் முதல் வங்கிகள், NBFCகள் மற்றும் அவற்றின் கூட்டணி அமைப்புகளுடன் வரையிலான அனைத்து வழங்களையும் RBI கண்காணிக்க முடியும்.
சாலைப் போக்குவரத்து மற்றும் நெடுஞ்சாலை அமைச்சகம் (Ministry of Road Transport and Highways (MoRTH)) மூன்றாம் தரப்பு (third party (TP)) மோட்டார் தவணைக் கட்டணங்களுக்கான விலையை நிர்ணயிக்கிறது. மோட்டார் காப்பீட்டு சேவை வழங்குநர்கள் மற்றும் பிற இடைத்தரகர்களுக்கு பணம் செலுத்திய பிறகு தவணைக் கட்டணத்தில் எவ்வளவு காப்பீட்டாளர்கள் வைத்திருக்கிறார்கள் என்பதை அவர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும். IPO-க்கள் மற்றும் தனியார் பங்குச் சுற்றுகள் மதிப்பீட்டு முறைகள் மற்றும் மூலதன எரிப்புத் திட்டங்களைத் தெளிவாக வெளியிடுவதை SEBI உறுதிசெய்ய முடியும்.
மேம்படுத்தப்பட்ட பொது வெளிப்படுத்தல் : காப்பீட்டாளர்கள் விரிவான செலவு மேலாண்மை அட்டவணைகள் மற்றும் பணப்புழக்க அளவீடுகளை வெளியிட வேண்டும். வெளிப்படைத்தன்மையை ஊக்குவிக்க தற்போதைய வெளிப்படுத்தல்களுடன் இது செய்யப்பட வேண்டும். கூடுதலாக, காப்பீட்டு தகவல் பணியகம் போன்ற நிறுவனங்களை முறையான தரவு பயன்பாடுகளாக மாற்றுவது, பங்குதாரர்கள் மிகவும் விரிவான காப்பீட்டுத் தரவை அணுக உதவும்."
காப்பீட்டு அதிகாரத்தின் தீவிரத்தைத் தவிர்ப்பது : தனியார் காப்பீட்டாளர்கள் மற்றும் இடைத்தரகர்களிடையே சந்தை அதிகாரத்தின் தீவிரம் வளர்ந்துவரும் போக்கு ஆகும். இது ஆரோக்கியமற்ற ஆதிக்கத்திற்கு வழிவகுக்கும். வணிக உறவுகள், கணக்கியல் மற்றும் ஜிஎஸ்டி தரவை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், இந்த முறைகளை வெளிப்படுத்தலாம். அமெரிக்காவில் 2004 எலியட் ஸ்பிட்சர் விசாரணையிலும் (Eliot Spitzer investigation) இதேபோன்ற நிலைமை வெளிப்பட்டது.
சந்தை நுழைவை ஊக்குவித்தல் : இந்தியாவில் 1971-ல் 107 ஆயுள் அல்லாத காப்பீட்டாளர்களும், 1956-ல் 243 ஆயுள் காப்பீட்டாளர்களும் இருந்தனர். பல காப்பீட்டாளர்களைக் கொண்டிருப்பதற்கு ஒரு முன்னுதாரணமும் இருப்பதை இது காட்டுகிறது. இன்று, அதிக காப்பீட்டு உரிமங்களுக்கான தேவையும் இருக்கலாம். பன்முகப்படுத்தப்பட்ட சுற்றுச்சூழல் அமைப்பு போட்டி, புதுமை மற்றும் மீள்தன்மையை வளர்க்க உதவுகிறது.
தரவு சார்ந்த நீண்டகாலத் திட்டமிடல் :
காப்பீட்டுத் துறைக்கான விரிவான ஐந்தாண்டுத் திட்டம் உருவாக்கப்பட வேண்டும். இந்தத் திட்டம் தெளிவான இலக்குகளைக் கொண்டிருக்க வேண்டும் மற்றும் தொடர்ந்து கண்காணிக்கப்பட வேண்டும். இதனுடன், 2047 வரையிலான நீண்டகால உத்தியை உருவாக்க வேண்டும்.
எழுத்தாளர் ஒரு அனுபவம் வாய்ந்த காப்பீட்டு நிபுணர் ஆவர்.